عند استكشاف عالم العملات الرقمية ومنصات التمويل اللامركزي (DeFi)، ستصادف كثيرًا مصطلحين مهمين: APR وAPY. كلاهما يشيران إلى العوائد أو الأرباح التي يمكنك تحقيقها من خلال الإيداع أو التجميد (Staking)، لكنهما مختلفان في الحساب والمعنى.
في هذا المقال من “تداول كريبتو”، سنشرح الفرق بين APR وAPY بطريقة مبسطة، ونعرض أمثلة حقيقية من منصات شهيرة، ونوضح متى يُفضل استخدام كل مقياس.
💡 ما هو APR؟
APR هو اختصار لـ Annual Percentage Rate، أي “معدل النسبة السنوية”.
وهو يمثل العائد السنوي البسيط الذي ستحصل عليه مقابل تجميد أو إقراض أموالك، دون احتساب الفائدة المركبة.
📌 بمعنى آخر:
إذا أودعت 1,000 USDT في منصة تقدم APR بنسبة 10%، فستحصل على 100 USDT خلال سنة، إن لم تقم بإعادة استثمار الأرباح.
📈 ما هو APY؟
APY هو اختصار لـ Annual Percentage Yield، أي “العائد السنوي المركب”.
ويأخذ في الاعتبار إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا ضمن نفس الأصل.
📌 نفس المثال السابق مع APY 10% يعني أن الأرباح تُضاف باستمرار لرأس المال، وبالتالي تحصل على أكثر من 100 USDT في نهاية السنة.
📊 مقارنة بين APR وAPY
| العنصر | APR (نسبة سنوية) | APY (عائد سنوي مركب) |
|---|---|---|
| نوع العائد | بسيط | مركب |
| احتساب الفائدة | لا يُضاف الربح للرأسمال | يُضاف ويُعاد استثماره |
| العائد النهائي | أقل | أعلى |
| الاستخدام الشائع | القروض، بعض برامج Staking | بروتوكولات DeFi، Yield Farming |
🧮 مثال عملي لتوضيح الفرق
إذا استثمرت 1,000 دولار:
- بـ APR = 10% → بعد سنة تحصل على 1,100 دولار (100 ربح)
- بـ APY = 10% مع إعادة استثمار شهري → تربح تقريبًا 104.7 دولار = 1,104.7 دولار
كلما زادت دورية التراكم (يومي، أسبوعي)، زاد العائد النهائي.
⚠️ لماذا عليك فهم الفرق جيدًا؟
- تسويق مضلل: بعض المنصات تُبرز أرقامًا جذابة بـ APY دون توضيح التفاصيل، مما يجعل العرض يبدو أكبر.
- اختيار الاستراتيجية المناسبة: إن كنت لا تنوي إعادة استثمار الأرباح، فـ APR هو الأقرب لواقعك.
- المقارنة بين الفرص: لا يمكن مقارنة APR وAPY مباشرة بدون تعديل الحسابات لتكون على نفس الأساس.
🏦 أين تستخدم APR وAPY في الكريبتو؟
- APR شائع في:
- برامج الإقراض (مثل Aave، JustLend)
- حسابات الفائدة التقليدية داخل المنصات المركزية
- APY شائع في:
- منصات Staking التلقائي (مثل Lido، Rocket Pool)
- مزايا إعادة التجميد التلقائي في بروتوكولات DeFi
📌 كيف تتحقق من طريقة الحساب؟
دائمًا ابحث عن الجملة:
- Compounded? Yes/No
- أو تحقق من وجود خيار Auto-Stake أو Auto-Compound
كما يمكنك استخدام مواقع لحساب الفرق بين APR وAPY مثل:
✅ خلاصة تداول كريبتو
- APR = عائد بسيط سنوي.
- APY = عائد سنوي مركب يأخذ في الحسبان الأرباح المعاد استثمارها.
- لا تقارن بينهما بشكل مباشر دون تعديل طريقة الحساب.
- اختر ما يناسب استراتيجيتك، وراقب شروط كل منصة بعناية.
📌 إذا كنت تستخدم منصة تقدم APR فقط، وكنت تعيد استثمار أرباحك يدويًا، فأنت عمليًا تحقق شيئًا قريبًا من APY — ولكن بجهد إضافي.